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文艺复兴科技 Renaissance Technologies

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发表于 2020-11-22 14:36:39 | 显示全部楼层 |阅读模式
Renaissance Technologies 文艺复兴科技成立于1988年,其创始人为詹姆斯·西蒙斯(James Simons) 他是世界级的数学家,担任着美国数学协会的主席(Math for America);他是历史上最伟大的对冲基金经理之一,在全球投资业内,他的名气并不亚于索罗斯,更是被认为是保尔森、达利欧这些业内领军者的前辈。“量化基金之王”是这位国际投资行业领袖最显贵的称呼,虽然,他本人并不在意。
2010年,这位74岁的老人已经从他价值200亿美元的对冲基金公司文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies)退休,但是他一直在公司发挥着重要作用并享有收益。2011年,这家公司管理的基金获得了高达33%的净收益回报率。2012年前11个月,表现亦同样不俗。历史业绩更能说明他的辉煌。1989年到2009年间,他操盘的大奖章基金平均年回报率达35%,较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点,比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的旗舰基金也高出10余个百分点。值得一提的是,这一回报率数据已经扣除了资产管理费和投资收益分成等费用,而大奖章基金对此类费用的收取比例几乎是同行的两倍——分别是5%和44%。
作风低调的西蒙斯很少接受采访。在仅有的几次接受国外媒体采访时,他透露称:“我们随时都在卖出和买入,依靠活跃赚钱。”他只寻找那些可以复制的微小获利瞬间,而绝不以“市场终将恢复正常”作为赌注投入资金。事实上,西蒙斯几乎从不雇用华尔街的分析师,他的文艺复兴科技公司雇佣了由数学博士,物理博士及自然科学博士组成的超过150人的投资团队。用数学模型捕捉市场机会,由电脑做出交易决策。
文艺复兴科技公司及旗下多家关联子公司于2013年1月分别在北京,上海成立了代表处。

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发表于 2020-11-22 22:01:11 | 显示全部楼层
Renaissance Technologies LLC 文艺复兴科技 文艺复兴科技成立于1982年,管理规模超过650亿美元。
提到这家公司,就不得不说说它的创始人,大名鼎鼎的詹姆士西蒙斯。在扬名华尔街之前,西蒙斯的另一个身份早已获得全世界的肯定,那就是数学家。他在23岁获得加州大学伯克利分校数学博士学位,一年后出任哈佛大学数学系讲师,后又去到纽约州立石溪大学出任数学系主任,那一年他仅30岁。西蒙斯在石溪大学做了8年的纯数学研究,其间与华裔知名数学家陈省身联合创立了对数学和物理学影响深远的Chern-Simons理论。1976年,西蒙斯摘得数学界的皇冠——全美维布伦(Veblen)奖,其个人数学事业的成就也就此达到顶峰。
在金融方面,他发明独特的“壁虎式投资法”,即在投资时进行短线方向性预测,同时交易很多品种,依靠在短期内完成的大量交易来获利。用西蒙斯的话说,交易“要像壁虎一样,平时趴在墙上一动不动,蚊子一旦出现就迅速将其吃掉,然后恢复平静,等待下一个机会。”无论是1998年俄罗斯债券危机,还是本世纪初的互联网泡沫,西蒙斯管理的大奖章基金历经数次金融危机,始终屹立不倒,令有效市场假说都黯然失色。对此业内人士普遍认为,西蒙斯的不败神话主要得益于其“壁虎式投资法”。转战投资界“第二战场”二十年后,西蒙斯用一系列数据证明了自己的成功:1989年到2009年间,他操盘的大奖章基金平均年回报率高达35%,较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点,比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。即便是在次贷危机爆发的2007年,该基金的回报率仍高达85%。
创始人的数学天分自然也影响了整个公司的文化与氛围。文艺复兴科技可谓是量化交易的先锋。研究员们在数据库中运用几十年的数据进行分析、预测统计意义上证券的价格走势。如今大数据如此火热,然而在20多年前,文艺复兴科技就已经在运用大数据的概念进行交易了。一直以来公司雇佣的很多专家几乎毫无任何金融方面的背景,包括数学家、物理学家、统计学家等,在300多个雇员中超过三分之一拥有这些基础科学的博士学位。也因此,公司被称为是“拥有全世界最好的物理和数学部门”。
公司现在运营的基金叫做文艺复兴制度资本基金,Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF)。这个基金的历史并没有公司旗下著名的大奖章基金悠久。而大奖章基金仅仅接受公司的内部人员的钱进行投资。

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